TLTとSPYとGLD-面白いチャート
面白いチャート：
データ抽出日：2023/12/06
SPYとGLDとTLTを並べてみると 面白いですね～
分析する観点だといろいろと掘れそうですね。
2023年3月
コロナショック：急落と緊急緩和による金利動向により逆相関性がハマった年
2022年12月
インフレの抑制でタイトニング。政策金利を上げたのでTLTの価格は下がる。
概要
TLT / iシェアーズ 米国国債 20年超 ETF ISHARES 20YR TR (TLT) NASDAQ GM
はバークレイズ・キャピタル20年超米国国債インデックスの価格及び利回り実績と同等水準の投資成果を目指します。
同指数は残存期間20年超の米国債務省証券のパフォーマンスを測定します。
同ファンドは全体として同指数と同様の投資特性を有する、同指数に含まれる代表的な証券に投資します。
代表的な証券の利用により、同ファンドは同指数に含まれる証券のすべてを保有する場合もあれば、保有しない場合もあります。
同ファンドの投資顧問会社はBlackRock Fund Advisorsです。
はバークレイズ・キャピタル20年超米国国債インデックスの価格及び利回り実績と同等水準の投資成果を目指します。
同指数は残存期間20年超の米国債務省証券のパフォーマンスを測定します。
同ファンドは全体として同指数と同様の投資特性を有する、同指数に含まれる代表的な証券に投資します。
代表的な証券の利用により、同ファンドは同指数に含まれる証券のすべてを保有する場合もあれば、保有しない場合もあります。
同ファンドの投資顧問会社はBlackRock Fund Advisorsです。
基礎知識
長期国債のETFなので金利が上がれば価格が下がる。金利が下がると価格が上がる
という特性があります。株価と逆相関する時もあれば反転することもあるので
政策金利や長期国債の特性について理解しておく必要があります。
政策金利の動向に影響を受けるので、しっかりとアンテナを張っておく必要があります。
騰落率
20231206時点：
TLT（iShares 20+ Year Treasury Bond ETF）
の異なる期間にわたる騰落率を示しています。
このグラフから、短期間（1カ月）ではプラスの騰落率を示しているものの、
長期間（2年、3年）では大きくマイナスの騰落率となっていることが分かります。
また、設定来では大幅なプラスの騰落率を示しています。
このデータは、TLTのパフォーマンスが時間の経過とともにどのように変化しているかを視覚的に理解するのに役立ちます。
上位組み入れ銘柄
名前の通り長期国債を中心に投資してますね。
そりゃそうですね。
資産の構成は
財務省証券 99.87%
キャッシュ、デリバティブ等 0.13%
となっております。
株価
長期のチャートを見ると安くなってきたことが分かります。今は利回りも良いですね。
「FEDに逆らってはならない」
という格言がありますが、その通りと思ったり、今はそうでもなかったり。
暴落時に逆相関したこともありますが
かならずしも全体的に株価が下がった時に逆相関するわけでもありません
そこも面白い部分ですね。
賃上げには粘着性があり行き過ぎたインフレが起きないよう政策金利を引き上げてきました。
これにより
金利が上がって株価が下る
という動きが続いてきました。
FRBパウエル議長は市場に向けてトークをします。
毎月の経済指標を見ながら政策金利について言及していきます。
マーケットは未来を織り込んだり
テーパータントラムというかんしゃくを起こしたり
色んな動きをします。
誰もコントロールはしきれませんが
パウエル議長はマーケットと対話するスタンスを取っています。
今後の展望
まだ利下げの議論さえ開始していないので
短期でしかエントリーをしにくいなと所感してます。
ただただ安全資産として保有していても含み損に
なることがありますので上手に使っていきたい銘柄ですね。
投資は自己責任でお願いします。
最後までお読みいただきありがとうございました
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